Банкротство держателя облигаций

[Александр К]

Здравствуйте,

Будут ли какие-либо последствия, если компания-резидент США выпустила облигации, и их купили КЗ компании, которые затем (теоретически) обанкротились?

Насколько я знаю, если наши выпустили, а штаты купили, то, если вкратце, требования по ним удовлетворяются в соответствии с законом о банкротстве.

Спасибо

[ҒАНИ]

Здравствуйте,

Будут ли какие-либо последствия, если компания-резидент США выпустила облигации, и их купили КЗ компании, которые затем (теоретически) обанкротились?

Насколько я знаю, если наши выпустили, а штаты купили, то, если вкратце, требования по ним удовлетворяются в соответствии с законом о банкротстве.

Спасибо

Это как про чукчу в анекдоте получается - заплатил зи такси, а сам не поехал.

Если серьезно, в стандартной ситуации, то проценты и основной долг начисленные к выплате (по которым наступил срок) будут переданы эмитентом облигаций трастовому держателю (Trustee), который будет держать их у себя, пока какое-либо лицо не докажет, что является законным правопреемником обанкротившегося держателя облигаций. Если такое лицо не появится в течении определенного срока (исковой давности, согласно законодательства регулирующего выпуск облигаций, или срока положенного для требований, указанного в проспекте эмиссии, если такой указан и не конфликтует с императивными нормами названного законодательства), то трастовый держатель во многих случаях вправе оставить сумму у себя или распределить между другими держателями облигаций, или передать в секвестр (зависит от положений договоров).

Последнее время выпуски облигаций (структуры сделок) часто были усложнены, вполне возможно, что у вас может быть нестандартная ситуация. Необходимо видеть структуру выпуска и ознакомиться с документами сделки т.н. Finance Documents или Transaction Documents, (в их числе проспект эмиссии и трастовое соглашение - Trust Agreement or Trust Deed).

[Александр К]

Это как про чукчу в анекдоте получается - заплатил зи такси, а сам не поехал.

Если серьезно, в стандартной ситуации, то проценты и основной долг начисленные к выплате (по которым наступил срок) будут переданы эмитентом облигаций трастовому держателю (Trustee), который будет держать их у себя, пока какое-либо лицо не докажет, что является законным правопреемником обанкротившегося держателя облигаций. Если такое лицо не появится в течении определенного срока (исковой давности, согласно законодательства регулирующего выпуск облигаций, или срока положенного для требований, указанного в проспекте эмиссии, если такой указан и не конфликтует с императивными нормами названного законодательства), то трастовый держатель во многих случаях вправе оставить сумму у себя или распределить между другими держателями облигаций, или передать в секвестр (зависит от положений договоров).

Последнее время выпуски облигаций (структуры сделок) часто были усложнены, вполне возможно, что у вас может быть нестандартная ситуация. Необходимо видеть структуру выпуска и ознакомиться с документами сделки т.н. Finance Documents или Transaction Documents, (в их числе проспект эмиссии и трастовое соглашение - Trust Agreement or Trust Deed).

Все понятно, спасибо. А как насчет налоговых полследствий?

[ҒАНИ]

Все понятно, спасибо. А как насчет налоговых полследствий?

Проценты (вознаграждение) по облигациям будут уплачиваться эмитентом (вне зависимости была ли выплата держателю или трасти). Казахстанский налог, если возникнет, и если объявится держатель облигаций, будет уменьшен на сумму налога, удержанную в США (см. соответствующую налоговую конвенцию с США). Опять-таки, все зависит от схемы выпуска облигаций.

Более точно вас проконсультирует юр.компания за немалые деньги.