Присоединение АО к АО

[Ерлан Б.]

Коллеги, привет. Кто сталкивался на практике с присоединение одного АО к другому АО? Нам необходимо рассчитать цену продажи и цену размещения акций наших обществ. Все выводится по формуле, которая отражена ниже (согласно ст.83 Закона РК «Об АО»):

Имеем: АО «ААА» - общество, к которому осуществляется присоединение; АО «БББ» - общество, которое присоединяется.

Делим: собственный капитал АО «БББ» / размещенные акции = цена продажи акций;

Делим: собственный капитал АО «ААА» / размещенные акции = цена размещения среди акционеров АО «БББ»

У нас у АО «БББ» размещено 10 000 акций (номиналом 10 000 тенге), следовательно, цена продажи рассчитывается как:

Собственный капитал АО «БББ»/ 10 000 акций = цена продажи

У АО «ААА» размещено 6 000 000 акций, следовательно, по аналогичной схеме рассчитываем цену размещения:

Собственный капитал АО «ААА» / 6 000 000 акций = цена размещения акционерам АО «БББ».

Вот теперь самое интересное, как нормальным человеческим языком понять ст.83:

АО «ААА» приобретает акции АО «БББ» путем размещения (реализации) акционерам АО «БББ» своих акций пропорционально соотношению цены продажи акций АО «БББ» к цене размещения (реализации) акций АО «ААА».

То есть, АО «ААА» осуществляет доп.эмиссию и акции доп.эмиссии отдает (размещает) только среди акционеров АО «БББ»? А на какую сумму делать доп.эмиссию? Какое количество акций надо выпускать (исходя из нашего номинала или из чего)? Надо ли проводить независимую оценку по каждой компании и оценку чего надо делать: бизнеса, рыночную стоимость акций или собственного капитала?

Спасибо за советы

[Ерлан Б.]

Мысли далее:

То есть, мы определили цену размещения и цену продажи.

1) Разделили собственный капитал АО «БББ» на размещенные акции:

3 000 000 000 / 10 000 акций = 300 000 тенге (это цена продажи акций АО «БББ»)

2) Разделили собственный капитал АО «ААА» на размещенные акции:

8 000 000 000 / 6 000 000 = 1333 тенге (это цена размещения акций АО «ААА»)

Выводим соотношение по ст. 83 Закона РК «Об АО»:

300 000 тенге / 1333 тенге = 225

Вот что такое 225 и я чувствую, что эти загадочные 225 надо умножить на количество размещенных акций АО «БББ» и получилось 2 250 000.

И опять вопросы, что означает этот результат 225 и что такое 2 250 000??? Или я вообще в дебри ушел?

Изменено 13 Мая 2011 пользователем Эвитта
сверхцитирование

[М.Ю.]

На одну свою акцию они получат 225 новых акций.

[Ерлан Б.]

На одну свою акцию они получат 225 новых акций.

То есть, у них размещено 10 000 акций, и теперь мы должны им отдать 2 250 000 штук акций из новой эмисии? А эта доп.эмиссия должна быть по нашему номиналу (1000 тенге) или как?

[Гость Бейсембинов Ерлан]

То есть, у них размещено 10 000 акций, и теперь мы должны им отдать 2 250 000 штук акций из новой эмисии? А эта доп.эмиссия должна быть по нашему номиналу (1000 тенге) или как?

номинал тут не берется во внимание. Берем кол-во их размещенных акций (10 000 шт) и умножаем на коэффициент обмена 225. Итого акционеры присоединяемого Ао получат за свои акции 2 250 000 акций доп.эмиссии акций АО, к которому осущ-ся присоединение

[Миссис Хадсон]

Тема для меня тоже очень актуальна. Знатоки, пожалуйста, если можно - попроще (для тех, кто в танке) :). Особенно волнует вопрос соотношения акций и активов компаний, и необходимость предварительной оценки.

[Гость Ерлан Бейсембинов]

Тема для меня тоже очень актуальна. Знатоки, пожалуйста, если можно - попроще (для тех, кто в танке) :). Особенно волнует вопрос соотношения акций и активов компаний, и необходимость предварительной оценки.

Привет, танкистам. На самом деле все очень просто, Вам надо иметь на руках по обеим компаниям:

(1) информацию о количестве размещенных акций (возьмите выписку от регистратора),

(2) размер собственного капитала, который Вам подтвердит независимый оценщик.

Потом путем использования вышеуказанных мной формул вставляете и выводите цену размещения, цену продажи акций, коэффициент обмена акций и тд.